中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京12月18日訊 江蘇林泰新材科技股份有限公司（證券簡稱：林泰新材，證券代碼：920106）在北交所上市，開盤報68.00元，上漲243.09%；收盤報68.40元，上漲245.11%，振幅73.51%，成交額4.33億元，換手率51.88%，總市值26.68億元。 

　　公司是一家專業(yè)從事汽車自動變速器摩擦片研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的專精特新企業(yè)，主要產(chǎn)品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，應(yīng)用于包括液力自動變速器（AT）、無級變速器（CVT）、雙離合器變速器（DCT）、混合動力專用變速器（DHT）和純電動汽車專用變速器（DET）等在內(nèi)的主流汽車自動變速器中。 

　　公司控股股東為劉健，實(shí)際控制人為劉健和宋蘋蘋，劉健和宋蘋蘋系夫妻關(guān)系。 

　　本次發(fā)行完成前，劉健直接持有公司835.79萬股股份（占公司股份總數(shù)的25.21%），劉健通過無錫愛思達(dá)投資企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“愛思達(dá)”）間接控制公司262.13萬股股份（占公司股份總數(shù)的7.91%）并通過無錫鎏泰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“無錫鎏泰”）間接控制公司59.93萬股股份（占公司股份總數(shù)的1.81%）。劉健合計控制公司1,157.85萬股股份（占公司股份總數(shù)的34.93%）；宋蘋蘋直接持有公司2.50萬股股份（占公司股份總數(shù)的0.08%）并通過愛思達(dá)間接持有公司112.32萬股股份（占公司股份總數(shù)的3.39%）。劉健與宋蘋蘋合計控制公司1,160.35萬股股份（占公司股份總數(shù)的35.00%）。自2021年1月1日至今，劉健擔(dān)任公司董事長兼總經(jīng)理，宋蘋蘋擔(dān)任公司董事，二人對公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策有較大的影響，劉健和宋蘋蘋為公司的實(shí)際控制人。 

　　本次發(fā)行完成后，未行使超額配售選擇權(quán)的情況下，劉健直接持有公司835.79萬股股份（占公司股份總數(shù)的21.43%），劉健通過愛思達(dá)和無錫鎏泰間接控制公司322.06萬股股份（占公司股份總數(shù)的8.26%）。劉健合計控制公司1,157.85萬股股份（占公司股份總數(shù)的29.69%）；宋蘋蘋直接持有公司2.50萬股股份（占公司股份總數(shù)的0.06%）并通過愛思達(dá)間接持有公司112.32萬股股份（占公司股份總數(shù)的2.88%）。劉健與宋蘋蘋合計控制公司1,160.35萬股股份（占公司股份總數(shù)的29.75%）。本次發(fā)行完成后（超額配售選擇權(quán)全部行使后），劉健與宋蘋蘋合計控制公司1,160.35萬股股份（占公司股份總數(shù)的29.10%）。 

　　2024年11月3日，北交所上市委員會2024年第19次審議會議召開，審議結(jié)果顯示，林泰新材符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。北交所上市委員會2024年第19次審議會議審議意見為：  

　　1.請發(fā)行人：（1）明確說明“中國汽車工業(yè)協(xié)會在計算國內(nèi)主要企業(yè)市場規(guī)模和市場份額時，使用的林泰新材銷售額數(shù)據(jù)”是否包含售后市場數(shù)據(jù)，并完善招股說明書等申報文件。（2）說明報告期售后市場收入情況，配套市場及售后市場相關(guān)產(chǎn)品毛利率差異及原因，結(jié)合變速器平均使用壽命、更換周期等因素，說明申報文件中關(guān)于傳統(tǒng)燃油車售后市場的預(yù)測依據(jù)及合理性。（3）結(jié)合生產(chǎn)自動變速器摩擦片的部分國外企業(yè)在國內(nèi)設(shè)有全資子公司、全資子公司市場占有率數(shù)據(jù)無法獲得等情況，完善自動變速器摩擦片“國產(chǎn)替代”或“進(jìn)口替代”的表述。請保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查并發(fā)表明確意見。  

　　審議會議提出問詢的主要問題：  

　　1.關(guān)于業(yè)績增長真實(shí)性和可持續(xù)性。請發(fā)行人：（1）說明報告期內(nèi)濕式紙基摩擦片、對偶片銷量及單價提升與下游客戶變動趨勢是否匹配。結(jié)合固定資產(chǎn)、人員、技術(shù)等關(guān)鍵資源要素的變動情況以及產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率的變動情況，說明前述產(chǎn)品業(yè)績持續(xù)快速增長的合理性。（2）對比分析報告期發(fā)行人鋼材、濾紙等主要原材料采購價格及公開市場價格變動趨勢，說明主要原材料價格及單位耗用量變化對毛利率產(chǎn)生的影響。（3）結(jié)合今年以來傳統(tǒng)燃油車零售出廠價格下調(diào)情況，說明對發(fā)行人現(xiàn)有產(chǎn)品價格、毛利率的沖擊，是否存在進(jìn)一步下調(diào)價格并對發(fā)行人盈利能力構(gòu)成不利影響的風(fēng)險。請保薦機(jī)構(gòu)及申報會計師補(bǔ)充核查并發(fā)表明確意見。  

　　2.關(guān)于市場空間。請發(fā)行人說明拓展增量市場、境外市場面臨的機(jī)遇挑戰(zhàn)，公司在獲得客戶、拓展市場方面的舉措及成效。說明“國內(nèi)企業(yè)中（不含國外企業(yè)在國內(nèi)的公司）為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業(yè)僅有林泰新材”的認(rèn)定依據(jù)。請保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查并發(fā)表明確意見。  

　　3.關(guān)于技術(shù)來源及研發(fā)費(fèi)用。請發(fā)行人說明自動變速器濕式紙基摩擦片核心技術(shù)來源，是否存在知識產(chǎn)權(quán)糾紛，實(shí)際控制人是否存在違反競業(yè)限制的情形。請保薦機(jī)構(gòu)及申報會計師補(bǔ)充核查并發(fā)表明確意見。  

　　林泰新材的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是東吳證券股份有限公司，簽字保薦代表人是陳逸、鄭立人。 

　　林泰新材本次發(fā)行價格為19.82元/股，本次發(fā)行數(shù)量為5,850,000股（不含超額配售選擇權(quán)）；6,727,500股（全額行使超額配售選擇權(quán)后）。 

　　本次發(fā)行超額配售選擇權(quán)行使前，發(fā)行人募集資金總額為115,947,000.00元，扣除不含稅的發(fā)行費(fèi)用19,110,878.71元后，募集資金凈額為96,836,121.29元。 

　　若超額配售選擇權(quán)全額行使，公司本次公開發(fā)行募集資金總額為13,333.91萬元（全額行使超額配售選擇權(quán)的情況下），募資凈額為11,248.50萬元。 

　　容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）對林泰新材本次發(fā)行募集資金驗(yàn)資并出具的驗(yàn)資報告（容誠驗(yàn)字[2024]230Z0135號），截至2024年12月12日止，募集資金總額人民幣115,947,000.00元，扣除不含稅的發(fā)行費(fèi)用人民幣19,110,878.71元，實(shí)際募集資金凈額為人民幣96,836,121.29元，其中增加股本人民幣5,850,000.00元，增加資本公積人民幣90,986,121.29元。 

　　本次發(fā)行費(fèi)用總額為1,911.09萬元（超額配售選擇權(quán)行使前）；2,085.41萬元（若全額行使超額配售選擇權(quán)），其中保薦及承銷費(fèi)用為1,159.47萬元（超額配售選擇權(quán)行使前）；1,333.39萬元（若全額行使超額配售選擇權(quán)）。 

　　林泰新材2024年12月6日披露的招股書顯示，公司擬募資11,600.00萬元，用于“年產(chǎn)3,000萬片汽車（新能源汽車）、工程機(jī)械、高端農(nóng)機(jī)及其他傳動系統(tǒng)用紙基摩擦片及對偶片項(xiàng)目”“多用途濕式摩擦片研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動資金”。 

　　2021年至2023年及2024年上半年，林泰新材營業(yè)收入分別為1.32億元、1.76億元、2.07億元、1.22億元，凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為0.16億元、0.25億元、0.49億元、0.28億元,歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為0.13億元、0.23億元、0.43億元、0.28億元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為0.26億元、0.26億元、0.42億元、0.28億元。各期公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為0.94億元、1.48億元、1.94億元、1.01億元。

　　2024年前三季度，公司營業(yè)收入為1.93億元，同比上升36.76%；凈利潤/歸屬于母公司所有者凈利潤0.46億元，同比增長72.57%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤為0.46億元，同比上升73.10%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 0.31億元，同比增長52.16%。