白銀T+D周三(11月2日)夜盤上漲，開于4155，報4168，上漲13元。白銀T+D周三上漲92元，漲幅2.27%，收于4144元/千克，最高報價4155元/千克，最低報價4098元/千克。國際現(xiàn)貨白銀周三開于18.34美元/盎司，最高觸及18.73美元/盎司，最低下探18.31美元/盎司，收于18.44美元/盎司，上漲0.11美元，漲幅0.6%。

　　周三美聯(lián)儲公布利率決定，維持現(xiàn)有利率不變后，黃金沖高回落，短線出現(xiàn)跳水行情，不過漲勢依舊未改。

　　由于對美國大選結果的擔憂，美股及美元再度大幅走低，貴金屬作為避險天堂受到熱捧。自上周五FBI重啟對希拉里郵件門的調查以來，投資者的擔憂情緒四處蔓延，歐洲股市也跌至4個月低位，美元也跌至10月以來的最低點。日內公布的10月“小非農”表現(xiàn)令人失望，意味著周五的非農報告也不樂觀，對黃金構成支撐。

　　周三黃金的強勢上漲仍主要是由于美國大選選情變化所推動的，分析師稱，大選民調是驅動黃金上漲的動力。如果特朗普當選總統(tǒng)，政策將會改變，將會增加市場的不確定性。投資者此前是以希拉里勝算來考慮增持多倉，然而自上周五FBI重啟調查希拉里電郵問題之后，共和黨候選人特朗普的差距在縮小。周一路透及Ipsos所做的民調顯示，希拉里領先特朗普5%，但其他的民調顯示希拉里下滑劇烈。真正清明政治Real Clear Politics顯示，綜合主要民調，希拉里的支持率從周五的4.6下降到了周一的2.5。美聯(lián)儲周三略偏“鷹派”的言辭似乎表明12月加息已箭在弦上，目前距離美國大選不到兩周的時間，無論特朗普還是希拉里當選總統(tǒng)，不確定性將會繼續(xù)存在，黃金仍將會得到避險的支撐。

　　基本面利好因素：

　　1.周三(11月2日)美聯(lián)儲宣布維持利率不變，美聯(lián)儲稱目前就業(yè)市場穩(wěn)定，加息環(huán)境繼續(xù)得到改善，預計未來經濟走勢將支持漸進式加息的做法，在等待加息之前仍希望獲取更多證據。在FOMC委員中，喬治和梅斯特反對維持利率不變，傾向于加息。

　　2.數(shù)據處理公司ADP周三(11月2日)公布的數(shù)據顯示，素有小非農之稱的美國10月ADP就業(yè)人數(shù)持續(xù)增長，但增幅遜于市場預期。詳細數(shù)據顯示，美國10月ADP就業(yè)人數(shù)增加14.7萬，低于分析師預估的增加16.5萬，分析師們的預測值最低為增加13.0萬，最高為增加19.0萬。同時，9月ADP就業(yè)人數(shù)增幅從之前的15.4萬上修至20.2萬。

　　3.美國商務部(DOC)周二(11月1日)公布，美國9月營建支出連續(xù)第二個月下降，意外下降，因民間非住宅建筑錄得九個月來最大跌幅，可能導致下調第三季經濟增長預估。詳細數(shù)據顯示，9月營建支出較前月下降0.4%，季節(jié)性調整后年率為1.150萬億美元，預估為增長0.5%。8月營建支出修正后為下降0.5%，前值為下降0.7%。

　　基本面利空因素：

　　1.周二(11月1日)金融數(shù)據公司Markit公布的一份行業(yè)報告顯示，美國10月制造業(yè)采購經理人指數(shù)(PMI)升至2015年10月以來最高。數(shù)據顯示，美國10月制造業(yè)采購經理人指數(shù)(PMI)終值為53.4，初值為53.2，9月終值為51.5。市場研究機構Markit首席經濟學家威廉姆森點評稱，工廠訂單受益于美國國內需求和出口銷售提振而上升，為美國制造業(yè)產出在第四季度開局打下良好基礎;由于大選在即，產能投資和雇傭方面仍然受抑;總而言之，盡管制造業(yè)產出增長，美國的通脹壓力也在上升，美聯(lián)儲12月加息概率增加。

　　2.周二(11月1日)公布的一份行業(yè)報告顯示，美國10月制造業(yè)指數(shù)上升，且高于預估。美國供應管理協(xié)會(ISM)公布數(shù)據顯示，10月制造業(yè)采購經理人指數(shù)(PMI)為51.9，預估為51.7，9月為51.5。ISM調查主席HOLCOMB點評稱，調查評論大部分是積極的，經濟開始持續(xù)增長，調查顯示第四季度美國經濟向好。中國的PMI數(shù)據顯示出了好跡象，美國經濟沒有面臨什么重大的逆風或順風。

　　3.美國商務部(DOC)周一(10月31日)數(shù)據顯示，美國9月個人消費支出錄得環(huán)比錄得較大幅度增長，主要因家庭購買汽車量增加以及通脹穩(wěn)定增長，這提升了美聯(lián)儲將在12月份加息的概率。詳細數(shù)據顯示，美國9月個人消費支出(PCE)較前月增長0.5，預估為增長0.5%，8月個人消費支出為下降0.1%。

　　周四重點關注

　　20:00 英國官方銀行利率

　　20:30 美國上周季調后初請失業(yè)金人數(shù)(萬人)

　　22:00 美國9月耐用品訂單終值(月率)

　　美國10月ISM非制造業(yè)就業(yè)指數(shù)

　　22:30 美國上周EIA天然氣庫存變化(億立方英尺)

　　17:00 法國巴黎 歐洲央行管理委員會委員暨法國央行行長維勒魯瓦德加洛(Francois Villeroy de Galhau)在一次會議上發(fā)言