上周,美國(guó)數(shù)據(jù)好壞不一,但下半周美聯(lián)儲(chǔ)多數(shù)官員態(tài)度相對(duì)強(qiáng)硬,加上歐元較弱,故美元仍維持強(qiáng)勢(shì)。本周,匯市可能會(huì)因一些風(fēng)險(xiǎn)事件而出現(xiàn)動(dòng)蕩,操作上宜多看少動(dòng)。本周主要風(fēng)險(xiǎn)事件包括:澳大利亞、英國(guó)等央行將召開利率會(huì)議;美國(guó)將公布2月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
美元強(qiáng)勢(shì)特征明顯
上周四,美元大漲,其后窄幅波動(dòng)。截至本周一18:12,美元指數(shù)暫報(bào)95.216點(diǎn),僅略低于前高95.527點(diǎn),強(qiáng)勢(shì)特征明顯。
雖然上周美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在國(guó)會(huì)作證詞時(shí)暗示在加息方面會(huì)更靈活,且其后公布的數(shù)據(jù)好壞不一,但由于不少美聯(lián)儲(chǔ)官員明確提示或更早加息,加上美元最主要對(duì)手貨幣歐元太弱,故美元指數(shù)仍較強(qiáng)。
上周四公布的美國(guó)1月份CPI出現(xiàn)了自2009年10月以來的首次同比下降,但核心通脹數(shù)據(jù)相對(duì)不錯(cuò)。而上周五公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)去年第四季度GDP修正值折合年率為增長(zhǎng)2.2%,低于初值的增2.6%,不過高于預(yù)期的增2.1%。上述兩個(gè)數(shù)據(jù)似乎有欠理想,然而美聯(lián)儲(chǔ)官員們似乎仍傾向于加息。
歐元最近依舊疲軟,這也極大地支撐了美元。希臘危機(jī)有所緩和,但對(duì)歐元支撐有限,因希臘問題只是有所拖延,并未得到解決。希臘問題雖然是影響因素之一,但市場(chǎng)看淡歐元的最根本原因是歐元區(qū)的超寬松政策。
本周,美元將進(jìn)入多事之秋,因美國(guó)最重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之一的2月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將于本周五公布。此外,本周三美國(guó)另將公布2月ADP民營(yíng)企業(yè)就業(yè)數(shù)據(jù),周四將公布周初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)。
如上述就業(yè)類指標(biāo)強(qiáng)勁,那么市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期會(huì)得到強(qiáng)化,故只要數(shù)據(jù)良好,美元即有望再展升勢(shì)。
澳元再降息機(jī)會(huì)大
兩周前有所走穩(wěn)的澳元自上周四起顯著走弱,本周一同上時(shí)間,澳元暫報(bào)0.7783美元。如短期內(nèi)無顯著利好提振,澳元恐再試0.7624美元支撐。
近期,澳元走勢(shì)較弱,原因之一是中國(guó)降息并未顯著推升大宗商品,這使得投資者懷疑澳元后市。
至于另一誘因,則是本周二將召開澳央行利率會(huì)議,因市場(chǎng)對(duì)澳央行繼續(xù)降息存在些預(yù)期。澳央行今年2月曾經(jīng)降息,照理說有個(gè)觀察期,但目前市場(chǎng)認(rèn)為澳央行可能無暇觀望前次降息效果,可能迫不急待地連續(xù)第二個(gè)月降息。
假如澳央行果真再度降息,澳元下行是大概率事件,因隨著澳元一再降息,澳元的高息貨幣特征幾乎將消耗殆盡。
市場(chǎng)之所以預(yù)期澳央行將連續(xù)降息,重要原因之一澳大利亞1月失業(yè)率由去年12月的6.1%意外飆升至6.4%,全職就業(yè)減少2.81萬人次。此外,目前全球央行競(jìng)相降息,再加上上周新公布的澳洲私營(yíng)資本支出數(shù)據(jù)弱于預(yù)期,故市場(chǎng)仍懷疑澳央行有機(jī)會(huì)降息。
據(jù)金融衍生品相關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算,目前,市場(chǎng)中相信澳央行本周二將降息的人占60%左右。此外,彭博社近期問卷調(diào)查了29名經(jīng)濟(jì)學(xué)家,其中18人預(yù)測(cè)澳央行會(huì)降息,占總受訪人數(shù)的62%。
雖說澳央行本周降息機(jī)會(huì)較大,但這種預(yù)期并非一邊倒,所以無論結(jié)果是什么,澳元匯率波動(dòng)可能加大。萬一澳央行屆時(shí)沒有降息,澳元反彈幅度可能較大。
英鎊基本面向好
本周四,英央行將召開利率會(huì)議,此外,本周三加拿大央行亦將召開利率會(huì)議,市場(chǎng)認(rèn)為這兩家央行均無舉措,所以英鎊與加元均非熱點(diǎn)。本周一同上時(shí)間,英鎊暫報(bào)1.5418美元,而美元兌加元暫報(bào)1.2493。
就英鎊而言,雖然上周四回撤較多,但仍處正常范圍之內(nèi),且下檔面臨20天及60天均線支撐,故這輪回落應(yīng)為技術(shù)性回調(diào)。
上周五公布的GFK英國(guó)2月消費(fèi)者信心指數(shù)及個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的信心指數(shù)均優(yōu)于預(yù)期,加上英央行部分委員的一些鷹派言論,所以英鎊人氣不錯(cuò)。
目前,多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為英央行首次加息會(huì)在2016年初,雖然晚于美聯(lián)儲(chǔ),但在世界主要央行中也屬少見,故英鎊理應(yīng)得到支撐。
雖然本周四英央行利率會(huì)議完全不可能加息,但投資者依然能關(guān)注些細(xì)節(jié),因通常此類會(huì)議后一些央行官員會(huì)發(fā)表觀點(diǎn),其中會(huì)透露出其未來意圖。
周一公布的英國(guó)數(shù)據(jù)依然不錯(cuò),其中,英國(guó)2月份制造業(yè)PMI指數(shù)由53.1升至54.1,亦優(yōu)于預(yù)期的53.4。
從月線看,英鎊上個(gè)月的陽(yáng)線實(shí)體雖然較長(zhǎng),但未能吃掉去年12月的陰線,且目前已逼近五個(gè)月均線,一時(shí)恐很難有效突破,多半會(huì)回吐整固,屆時(shí)介入做多或更合適。