納入個人養(yǎng)老金基金名錄的首批權益類指數(shù)基金,涵蓋了核心大寬基指數(shù),也覆蓋了部分單市場、跨市場指數(shù)和風格策略類指數(shù)。產(chǎn)品類型包括了普通指數(shù)基金、指數(shù)增強基金、ETF聯(lián)接基金。
近日,人力資源社會保障部等五部門印發(fā)《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》,《通知》明確,自2024年12月15日起,在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者,均可以參加個人養(yǎng)老金制度。證監(jiān)會及時優(yōu)化產(chǎn)品供給,已將首批85只權益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。
其中,跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只,跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只,包括滬深300指數(shù)、中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等普通指數(shù)基金、指數(shù)增強基金、ETF聯(lián)接基金。指數(shù)基金投資風格清晰、費率水平較低,納入相關產(chǎn)品有利于豐富投資者選擇,吸引更多繳費資金,進一步夯實全社會養(yǎng)老金儲備。
將指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄
2022年4月,國務院辦公廳印發(fā)《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》,確立了我國第三支柱養(yǎng)老保障基礎制度框架,對健全我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系具有標志性意義。此后,根據(jù)《意見》精神,五部門聯(lián)合印發(fā)《個人養(yǎng)老金實施辦法》,個人養(yǎng)老金政策在36個城市(地區(qū))先行實施。
最新數(shù)據(jù)顯示,我國個人養(yǎng)老金開戶人數(shù)突破7000萬,可供投資的產(chǎn)品數(shù)量超過800只。兩年來的實踐表明,個人養(yǎng)老金制度設計符合我國國情,政策體系較為完備,管理運行總體規(guī)范,信息系統(tǒng)支撐有力,經(jīng)辦服務較為順暢,試點工作取得了預期效果。
《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》要求,優(yōu)化產(chǎn)品供給,將指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄;提高管理服務水平,商業(yè)銀行要與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作;完善領取條件和方法,在現(xiàn)有領取條件基礎上,參加人患重大疾病、領取失業(yè)保險金達到一定條件、正在領取最低生活保障金的,可以申請?zhí)崆邦I取個人養(yǎng)老金。
摩根資產(chǎn)管理中國資產(chǎn)配置及退休金管理首席投資官恩學海表示,個人養(yǎng)老金制度對中國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設具有標志性意義,是促進社會保障事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。
鵬揚基金副總經(jīng)理李凈表示,《通知》體現(xiàn)了決策層堅定支持長期資金入市的決心。在可投資產(chǎn)品范圍內(nèi)納入多元化風險收益特征的各類資產(chǎn),以大類配置的方式進行長期投資,助力養(yǎng)老金管理實現(xiàn)長期穩(wěn)健增值的目標,也為實體經(jīng)濟以科技創(chuàng)新引領高質(zhì)量發(fā)展形成長期穩(wěn)定的資金來源。大類資產(chǎn)配置是踐行長期主義的最佳范式,各類細分資產(chǎn)都有其順風期和逆風期,不同投資者的風險偏好也各有差異,需要合適的工具和資產(chǎn)配置策略服務。在各類產(chǎn)品中,權益類指數(shù)基金費率更低,可以降低長期投資者的成本,而且作為底層工具的屬性清晰,可以提高大類資產(chǎn)配置組合當中投資目標表達的便利性,且便于進行組合的收益歸因。
展望未來,富國基金表示,金融機構需要以長遠的戰(zhàn)略視角,系統(tǒng)規(guī)劃和布局,從組織架構、公司治理、文化建設、資源投入等各方面予以重視,全面促進“第三支柱”發(fā)展。一是聚焦投研能力提升,持續(xù)優(yōu)化投研體系建設,秉持長期投資、價值投資理念。二是強調(diào)人才隊伍建設,搭建專業(yè)性強、穩(wěn)定度高的團隊,重視梯隊化管理,健全長周期考核和激勵約束機制。三是重視信息技術應用,加大科技投入,探索運用金融科技等手段,夯實信息系統(tǒng)的服務能力,更好保障各項業(yè)務高效運轉(zhuǎn)。四是優(yōu)化產(chǎn)品設計,從費用費率、申贖機制、收益分配等方面入手,為不同的資金投資與使用需求提供方便。
公募深耕養(yǎng)老金融服務
公募基金行業(yè)作為資本市場的專業(yè)機構投資者代表,目前已受托管理各類養(yǎng)老金資產(chǎn)超6萬億元,占我國養(yǎng)老金委托投資規(guī)模的50%以上,為各類養(yǎng)老金創(chuàng)造了良好的長期收益,積累了豐富的管理經(jīng)驗。
一直以來,公募基金行業(yè)高度重視個人養(yǎng)老金業(yè)務,主動作為,積極配合個人養(yǎng)老金制度建設和推廣。一是加快業(yè)務布局,保障業(yè)務順利實施。2022年11月,監(jiān)管部門發(fā)布個人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則,指導公募基金行業(yè)充分做好業(yè)務和技術準備,順利完成產(chǎn)品和銷售機構名錄確定、系統(tǒng)對接測試等基礎工作,為個人養(yǎng)老金制度落地實施建立了較好的行業(yè)基礎。二是為投資者提供了199只不同持有期限、風險收益特征的基金產(chǎn)品。包括結合投資者退休時間而設計的目標日期基金,以投資者風險偏好為焦點的目標風險基金。三是實施費率優(yōu)惠,積極讓利投資者。納入個人養(yǎng)老金名錄的養(yǎng)老目標基金均增設專門份額,并實施管理費、托管費優(yōu)惠安排,提升產(chǎn)品吸引力。四是加大政策宣傳解讀力度,提升各方參與積極性;鸸就度氪罅抠Y源開展養(yǎng)老政策宣傳解讀和養(yǎng)老金融知識普及,提高老百姓對個人養(yǎng)老金業(yè)務的認知度和接受度。
為了更好服務大眾多層次、多元化的養(yǎng)老金融需求,華夏基金表示,公司主要從三方面入手,做好養(yǎng)老金融大文章:第一,優(yōu)化產(chǎn)品供給,匹配多元養(yǎng)老投資需求,華夏基金已搭建風險梯度清晰、品種形態(tài)豐富的產(chǎn)品線;第二,“公眾端”持續(xù)做好投資者教育和陪伴,華夏基金持續(xù)開展養(yǎng)老投教,打造縱橫結合、線上+線下貫通的立體式養(yǎng)老投教生態(tài)圈;第三,“機構端”創(chuàng)新構建立體式養(yǎng)老服務體系。
廣發(fā)基金認為,作為一家高度重視養(yǎng)老金業(yè)務的基金公司,一方面,公司重視養(yǎng)老產(chǎn)品供給和投研能力建設,打造了一支從業(yè)時間超10年的專業(yè)養(yǎng)老投資團隊,已經(jīng)形成完備的養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品線;另一方面,積極開展內(nèi)容豐富、形式多樣的養(yǎng)老服務,針對不同年齡段、不同風險偏好的投資者提供差異化的養(yǎng)老投資方案,致力于通過合理、科學的財務規(guī)劃,提升投資者的退休生活質(zhì)量。
更好滿足居民養(yǎng)老配置需求
根據(jù)《通知》要求,證監(jiān)會及時優(yōu)化產(chǎn)品供給,已將首批85只權益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。
國際經(jīng)驗表明,被動指數(shù)基金憑借其費率低廉、公開透明、分散風險等特征,已經(jīng)成為全球養(yǎng)老金投資的重要工具。納入個人養(yǎng)老金基金名錄的首批權益類指數(shù)基金,涵蓋了滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證800指數(shù)、中證A50指數(shù)、中證A100指數(shù)、中證A500指數(shù)等核心大寬基指數(shù),也覆蓋了上證50指數(shù)、科創(chuàng)板50指數(shù)、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指、創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)等單市場、跨市場指數(shù)和中證紅利指數(shù)、紅利低波指數(shù)等風格策略類指數(shù)。產(chǎn)品類型包括了普通指數(shù)基金、指數(shù)增強基金、ETF聯(lián)接基金。
此次被納入個人養(yǎng)老金基金名錄的富國中證A500ETF發(fā)起式聯(lián)接基金的基金經(jīng)理王樂樂表示,“第三支柱”主要是滿足居民的個人養(yǎng)老需求,而不同居民的年齡差異非常大,風險偏好也不同,職業(yè)差異性也很大,這就決定了個人客戶在養(yǎng)老產(chǎn)品選擇上的差異性。他進一步表示,指數(shù)增強和ETF聯(lián)接基金都屬于指數(shù)系列產(chǎn)品,均有基準指數(shù);基準指數(shù)清晰透明地展示了產(chǎn)品的投資方向和領域,投資者可以選擇自己看好的領域,有利于融入自身職業(yè)、偏好以及個人養(yǎng)老規(guī)劃等因素綜合考量。
博時基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理尹浩表示,寬基指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金基金名錄,稅收優(yōu)惠疊加指數(shù)基金的低費率優(yōu)勢,有利于吸引投資者通過個人養(yǎng)老金賬戶投資指數(shù)基金,有助于為資本市場注入新的長期資金,優(yōu)化投資者結構,穩(wěn)定市場,促進資本市場健康發(fā)展。
易方達基金表示,個人養(yǎng)老金全國鋪開,可以讓個人養(yǎng)老金惠及更多居民,有助于提升居民養(yǎng)老儲備意識,推動養(yǎng)老規(guī)劃和投資理念更加深入人心。個人養(yǎng)老金全面實施后,覆蓋人群將進一步擴大,將惠及更多地區(qū)居民,更好滿足居民養(yǎng)老配置需求。
(責任編輯:關婧)